2/12/2024
•MyInvests
•Raporty rynkowe•1 min
Styczeń ze spadkiem wartości obrotów i kuponów
Analitycy MyInvests – platformy inwestycyjnej oraz Autoryzowanego Doradcy NewConnect i Catalyst, przeanalizowali sytuację na rynku obligacji korporacyjnych notowanych na Catalyst w styczniu 2024 r.
- Pobierz raport
Catalyst i obligacje korporacyjne - raport rynkowy (styczeń 2024 r.)
Wartość obrotów sesyjnych w styczniu br. spadła m/m o 17,88% wynosząc 436,70 mln zł. Do obrotu wprowadzono 15 nowych serii obligacji, z czego 10 dotyczyło obligacji korporacyjnych. Sześć serii obligacji wprowadziły spółki z sektora Deweloperzy Komercyjni z czego pięć należy do spółki OLIVIA FIN. Dwie serie wprowadził KRUK z sektora wierzytelności. Po jednej I2 Development z Deweloperzy mieszkaniowi i PCC Rokita z sektora chemicznego. Liczba wszystkich serii obligacji notowanych na Catalyst na koniec stycznia br. wyniosła 632, wobec 630 w grudniu 2023 roku.
Większość obniżała kupon, Usługi finansowe o 0,71 p.p.
Najwyższe oprocentowanie, tj. wartość WIBOR + marża, ponownie oferowały spółki z sektora Pożyczki. Mediana1 kuponu tej branży w styczniu, podobnie jak w grudniu pozostała na wysokości 10,95%. Na drugim miejscu Deweloperzy komercyjni – 10,58%, a podium zamyka sektor Budownictwo, którzy utrzymali medianę z grudnia tj. 10,35 p.p.
Mediana1 wartości kuponu w styczniu nie zmieniła się lub spadła w większości sektorów. Największy spadek odnotował sektor Usługi finansowe, aż o 0,71 p.p. Na drugim miejscu Przemysł o 0,50 p.p., a na trzecim IT – spadek o 0,49 p.p. Większy kupon, aniżeli w grudniu, musiały zaoferować trzy sektory, z czego najbardziej Retail – wzrost o 0,07 p.p.
Kluczowe informacje z Catalyst i rynku obligacji korporacyjnych
- Serwis obligacje.pl podał, iż w 2023 r. wartość emisji obligacji przeprowadzonych przez firmy (bez banków i spółek je wspomagających) na rodzimym rynku wzrosła o 109 proc. r/r do 15,86 mld zł.
- W grudniu 2023 r., jak podaje obligacje.pl, inwestorzy kupili detaliczne obligacje skarbu państwa za około 4,42 mld zł. W całym 2023 r. MF sprzedało obligacje oszczędnościowe za 48,66 mld zł wobec 57,11 mld zł rok wcześniej.
- Fracthon Deweloper wyemitował 13-miesięczne obligacje o wartości nominalnej 14 mln zł, za które zobowiązany jest zapłacić 19,6 proc. w skali roku. Niemniej, przy cenie emisyjnej ustalonej na 98,7 proc. nominału, realna rentowność wyniosła 20,9 proc.
- Trzy emisje obligacji w sektorze windykacji. Windykator Vindexus zamknął emisję o wartości 21,75 mln zł z 71 proc. redukcją. Trzyletnie papiery zostały oprocentowane na WIBOR 3M + 6 pkt. proc. marży. Publiczną emisję o wartości 20 mln uplasował również Kredyt Inkaso. Za czteroletnie papiery dłużne zaoferował oprocentowanie 5,5 pkt marży ponad WIBOR 3M. Ogromnym zainteresowaniem cieszyły się także pięcioletnie euroobligacje Kruka. Papiery o wartości 10 mln Euro z oprocentowaniem 4 pkt. proc. + EURIBOR 3M musiał zredukować o 56 proc.
- Ghelamco uplasował emisję 4-letnich papierów na kwotę 125 mln zł z oprocentowaniem WIBOR 6M plus 5 pkt proc. marży. Zainteresowanie obligacjami wyniosło 366,7 mln zł.
- Zapisy na obligacje PragmoGo zredukowane o 53,5 proc. Spółka zamknęła emisję trzyletnich obligacji o wartości 25 mln zł i oprocentowanych na WIBOR 3M plus 5,15 pkt. proc. marży.
- Cyfrowy Polsat zapowiedział przedterminową spłatę obligacji o wartości 311,85 mln zł. Termin to 5 lutego br.
- Victoria Dom umorzyła wszystkie pochodzące z 2021 r. obligacje serii R o wartości 25 mln zł, które pierwotnie miały wygasnąć w maju br.
